仙琚制药存量品种中标,制剂结构切换

2022-08-05 18:33:00 文章来源:网络

黄体酮阴道缓释凝胶上市注册进入审评阶段2022年8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。我们认为,如果该产品顺利通过审批,有助于丰富公司的**科及****健康产品线、强化增长动能。

黄体酮阴道缓释凝胶:高壁垒、大品种

黄体酮阴道缓释凝胶**早由ColumbiaLaboratories,Inc开发,**国以外的地区由MerckSerono**销售,广泛应用于**生殖中孕酮补充。根据Wind**药库,2021年黄体酮缓释凝胶样本**院销售额2.5亿元(未放大),同比增速18.8%,若考虑样本**院外放大,则对应销售额更为可观;且目前仅原研独占市场,暂未查询到其他公司申报进度,竞争格局相对较好。我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,有助于支撑2024-2025年的稳健增长。

第七批集采:存量品种中标,制剂结构切换

第七批集采,公司产品罗库溴铵注射液、甲泼尼龙片成功中标,我们认为存量品种罗库溴铵注射液中标量和价符合预期,我们预计2023年公司该品种销售额可能明显下降(中标额约1442.7万元),但考虑到集采后利润率提升以及原料药销售增量,我们认为该品种集采对利润端影响或小于预期。其中甲泼尼龙片虽然中标金额并不高(3.5万元),但考虑到2021年样本**院原研(辉瑞)市占率83.9%且并未中标,公司在国内**院端及基层放量弹**相对较大,我们看好甲泼尼龙片贡献纯增量。

我们认为随着公司苯磺顺阿曲库铵注射液、罗库溴铵注射液相继进入集采,存量制剂销售结构有望出现明显变化,黄体酮阴道缓释凝胶上市后有望丰富产品梯队,支撑稳健增长。

观点:高估值**价比的甾体产业链升级龙头

我们认为公司是具有较高估值**价比的**药制造升级公司,参考Wind一致预期,公司2022-2023年PEG均明显小于1。我们持续看好公司原料药&制剂新产品研发及申报推进和未来杨府厂区FDA**下,在甾体原料药和制剂持续升级的发展空间。

盈利预测与估值

中长期下,我们看好杨府原料药产能投放、审计下,公司在甾体产业链升级的趋势和业绩增长持续**,公司在甾体原料药及中间体领域所积累的技术工艺、生产质控能力奠定供给能力升级的基础;中短期下,随着主要品种参加带量采购,制剂盈利能力提升、呼吸科市场持续开拓,利润增长持续**可能有超预期空间。在盈利预测中,我们考虑了2022-2023年存量制剂品种的集采影响,且暂不考虑新制剂销售情况,我们预计2022-2024年EPS分别为0.76、0.93和1.16元/**,2022年8月3日收盘价对应2022年11倍PE,具有较高的估值**价比,维持“增持”评级。

在经历直播间破圈走红,公司**价大**后,外界对于东方甄选的讨论热度依旧不减。6月14日,词条“中关村周杰伦”再度登上热搜。而“中关村周杰伦”正是粉丝和昔日**对东方甄选主播董宇辉的昵称。北京商报记者注意到,目前东方甄选直播间仍保持着超高关注度,截至6月14日下午三点,据三方**数据显示,东方甄选位列实时直播榜**名,销售额超1700万元。尽管直播间实打实地火了,但东方甄选团队却显得非常平静,“只是有更多客户关注到了我们。”

一周**火:团队保持平常心

“在我们团队**,其实不是很习惯用‘突然**火’的说法。”新东方在线CEO、东方甄选负责人孙东旭在接受采访时用“更多客户关注到了我们”来形容这次的出圈。相比外界的狂热关注,东方甄选**对于直播间突然走红的态度很平静。

“实际上从上周到现在,我们公司还没有任何的庆祝和团建,也没有一起吃过饭,甚至没有聚在一起开会讨论过。”孙东旭坦言。

孙东旭告诉北京商报记者,在主播董宇辉开始被大家喜欢的时候,东方甄选直播间的流量一下子变大了。“那时候我们还会去发一些数据,比如当天农产品的销量。但后来我们的侧重点就变成了关注产品、供应链、物流发货以及客户的口碑和评价。”

“相比过去半年,我们的各项记录一定是在不断被**新的。”孙东旭表示。

三方**的数据印证了这一说法。短视频和直播**数据分析**飞瓜数据显示,自6月10日起,东方甄选抖音的单日**粉均在40万以上,破**的日销售额也成常态。从**近7天数据来看,东方甄选在图书音像的销售额已超3000万元。尽管团队**不习惯使用“**火”一词,但“**火”无疑是对东方甄选此次走红的**好注脚。

“东方甄选的发展确实不是一帆风顺。”孙东旭坦言,“团队之前用来鼓励自己的一个运营数据是:东方甄选从**开始的平均观看时间就比较长,达到了5分钟。可能就是新东方**讲的东西还挺有趣的,粉丝比较认可。”

董宇辉谈走红:运气比较好

谈及东方甄选**火背后的关键人物,当属主播董宇辉。自嘲方脸、各类金句、流畅的双语带货让他频频登上热搜。从董宇辉个人**公众号披露的只言片语来看,29岁的他曾先后在西安新东方学校和新东方在线担任高中英语**,教过超50万名**。

“当**和当主播,二者要求的素质不一样,在课堂上是结果导向,我和**的互动更加频繁和直接。但是在直播间里,我不会刻意非要让大家买东西,只要能在这里放松,听一些轻松的话,愿意呆在这就行。”尽管董宇辉强调不会刻意让大家下单,但鲜少见到“文化人带货”的观众们,还是在屏幕前下了一单又一单。

而说起走红后的变化,董宇辉显得很平静。“我感觉现在和10天前没有任何区别。”在董宇辉看来,自己的走红就是运气。“大家喜欢的其实是平行时空里的另一个自己。好像大家都会喜欢看到一个像自己一样平凡家庭的孩子,通过自己的读书和奋斗,再加上公司的帮助和领导的扶持,做出一点点成绩。”董宇辉说道,“很多人可能在我身上找到了和自己相似的影子。”

“短期内我还没有回去做**的打算。”董宇辉对未来这样规划:“我也热爱课堂,但人必须在做完一件事、告别一个阶段后再去做下一件事。现在新东方才刚刚开始进军农业,也需要我在这方面奋斗。”董宇辉坦言,“如果有一天新东方做农业已经达到一定规模,获得足够多认可,我的能力再做不出贡献的时候,我可能会找一个山村学校去支教。”

“我是一个农民的孩子,人海茫茫,跟普通的大家一样,我也是在办公楼里工作的年轻人。只是运气比较好,运气好**本质的原因就是在厄运来的时候我没有躲,也没有躲得过,所以有一天好运就会撞个满怀。”在采访**后,董宇辉如是表示。

“出圈”之后:直播机会仍待挖掘

在采访中,孙东旭强调,东方甄选选品的**是健康、**味和**价比。“从我们首秀开始到现在,以我为代表的公司所有的管理层和主播们全都加入了粉丝**。”据透露,孙东旭自己在粉丝**里的名字就叫做“东方小孙”。“另外如果直播间的产品出现了售后问题,东方甄选销售的农产品的供应商又不能赔付的话,我们也会对用户先行赔付。”孙东旭说。

“不管是选品**还是售后服务,东方甄选从开始到现在对直播的态度都没有变。如果有**认同新东方转型做农业,做农产品销售和直播,不管是不是新东方的**,我们都欢迎加入。”孙东旭表示,“选品方面目前也不会有太大调整,还是会以农产品为战略定位。”

BOSS直聘职位分析师单恭在接受采访时指出,今年以来**上直播相关的岗位数量每个月都在高速增长。“**典型的是一些中小厂商,以前只做线下,现在转型做线上,搭建直播的人才班子是**大的门槛。很多企业尝到了直播**,从开始的小步尝试演变成后来大步快跑,有的企业一个月内直播岗位的发布数量上**2-3倍。”单恭说。

那么作为不缺名师的新东方,未来如何把名师转化为名主播,抓住**直播的**,或成为东方甄选下一步发展的关键。

上一篇:仙琚制药存量品种中标,制剂结构切换

下一篇:最后一页
本站所刊登的各种资讯﹑信息和各种专题专栏资料,均为盐城都市网版权所有,未经协议授权禁止下载使用。

Copyright © 2000-2020 All Rights Reserved